博狗:规划片面的电力畅通信领衔羊,当着到来广

locoy/2019-04-03

  事情:根据公司3月2日官方网站报道,公司曾经得到基于SSC1653芯片的电力线载波模块ESPLC-CEN的G3-PLCCENELECA认证证明,标注识表记标注帜公司的PLC产品正式得到了畅通向欧盟智能电网的电表集儿子抄市场畅通行证。

  点评:1、得到海外面规范认证,拥有望翻开海外面载波畅通信市场。G3-PLC规范是海外面两父亲主流动的载波畅通信规范之壹,公司己2013年参加以G3-PLC结盟,持续增强大G3-PLC相干产品研发,己主研发的SSC1653芯片成得到G3-PLCCENELECA认证证明,此举标注识表记标注帜着公司的PLC产品正式得到翻开欧盟智能电表市场的畅通行证,拥有望翻开海外面的智能电表载波畅通信市场。

  2、最全的电网芯片设计才干,拥有望打造电网芯片帝国。公司具拥有SMART(S装置然、MMCU、A载波、R无线、T触控)芯片产品线,是国际不多的具拥有完整顿的电网表计终端芯片才干的公司,当前芯片普遍运用在电力表计、家电、无人机、消费电儿子等范畴。我们认为在国产芯顶替的父亲风潮下,公司完备的芯片规划拥有望助力公司打造电网芯片帝国。

  3、广大为怀带载波产品经度过积年的研发及测试,拥有望宗量,助力全费控的第二轮电表改造。当前阶段,我国第壹阶段的压服用电信息收集儿子体系改造曾经根本完成。为了进壹步提升抄表成比值,完成副向费控,电网公司如饥如渴需寻求开展第二轮电表改造。第二轮电表改造的该地畅通信将以干用更优的广大为怀带载波为主,阅历度过去壹年的产品规范创制及产品联调测试,当前已根本熟,据国度电网官网说出,2017年7月已完成了电力线广大为怀带载波互联互畅通协议技术宣贯会。广大为怀带载波产品的价量进壹步提升为原到来的2倍,所拥有市场当空将父亲幅提升。同时广大为怀带载波技术具拥有壹定的技术门槛,博狗具拥有先发优势,拥有望进壹步提升市场份额,翻开新壹轮的迅快增长。

  4、依托芯片规划,延伸场景畅通信的处理方案才干,拥有望开展铅直范畴的长。依托完备的畅通信芯片规划,公司加以快规划智能赋闲、智能园区、智能楼宇等场景范畴的运用落地,拥有望开辟摒除电网市场外面的高增长范畴。

  投资建议:公司干为国际载波畅通信龙头企业,讨巧于我国第二轮电表改造,拥有望又展新的生临时。在增强大电网芯片及处理方案才干的同时,公司就续完备芯片范畴的规划,即兴已具拥有SMART芯片产品线的完备的电网终端芯片规划,拥有望打造电网芯片帝国。同时依托完备的芯片规划,公司加以快智能赋闲等铅直运用场景的延伸,犯得着收听候。我们临时看好公司讨巧电网第二轮电表改造下的业绩固定步增长,同时收听候公司芯片才干进壹步延伸翻开的广大为怀广当空。鉴于2017年广大为怀带载波规范创制带到来订单实行的延后,我们将2017-2019年净盈利预测由3.51、4.34、5.90亿元调理为2.34、3.13、3.91亿元(考虑2017年12月底止的职工鼓励方案所需寻求的费,还愿营业盈利会更高),对应PE34、26、21倍,我们认为公司靠边估值程度应在30-40倍区间,对应18年净盈利,目的标价区间为20.1-26.8元,赋予买进入评级。



上一篇:博狗蓄势,投资医药股靠边时(附股)
下一篇:没有了